La potencia de la computación de IA impulsa la demanda del mercado; los precios de la fibra óptica G652D y G657A2 se disparan a nuevos máximos.

Desde principios de 2026, el mercado de fibra óptica ha experimentado un aumento inusual en los precios. El precio de la fibra óptica monomodo G.652.D convencional ha subido rápidamente de aproximadamente 3 USD por kilómetro de núcleo a finales de 2025 a unos 7,5 USD por kilómetro de núcleo. Las cotizaciones al contado en ciertos canales de distribución han superado la marca de los 7,5 USD, algunos incluso superando la12 dólares por kilómetro de núcleoumbral: estableciendo un nuevo máximo de siete años en la apreciación acumulada de precios. Simultáneamente, las fibras especiales de alta gama, como G.657.A2 y G.654.E, han experimentado aumentos de precios aún más significativos.

Varios expertos del sector entrevistados sobre el tema indicaron que esta ronda de aumentos de precios se debe a un incremento concentrado de la demanda proveniente de múltiples fuentes: la infraestructura de computación de IA, la iniciativa "Datos del Este, Computación del Oeste" y la amplia cobertura de la red 5G. Este aumento de la demanda se ve agravado por las estrictas limitaciones en la capacidad de producción de preformas de fibra óptica y la escasez de materias primas, lo que crea un desequilibrio significativo entre la oferta y la demanda. Impulsados ​​por estos factores, los precios de las acciones de las empresas cotizadas en bolsa de las cadenas de valor de la fibra óptica, el cable y las comunicaciones ópticas han seguido fortaleciéndose. Las empresas líderes están registrando carteras de pedidos completas y revisiones al alza de sus previsiones de ganancias, lo que indica que el sector está alcanzando un punto de inflexión crítico: la transición de una fase de guerra de precios a una de recuperación de beneficios.

**Entran en vigor plenamente las subidas de precios de la fibra óptica**

Como el “sistema nervioso” de la infraestructura digital, la fibra óptica constituye el medio fundamental para la transmisión de la potencia de cálculo de la IA, facilitando las comunicaciones 5G, interconectando centros de datos y dando soporte al proyecto “Datos del Este, Computación del Oeste”. Su rendimiento y disponibilidad determinan directamente la velocidad y la calidad del desarrollo de la economía digital.

La actual oleada de aumentos de precios de la fibra óptica comenzó en el cuarto trimestre de 2025 y se aceleró durante enero y febrero de 2026. No se trata simplemente de un aumento de precios localizado que afecta a especificaciones concretas, sino de un incremento generalizado que abarca todas las categorías de productos y canales de distribución.

En concreto, los datos de CRU indican que el precio medio de mercado de la fibra monomodo G.652.D —el tipo más utilizado en el sector de las telecomunicaciones— se disparó de menos de 20 yuanes por kilómetro-núcleo en noviembre de 2025 a entre 40 y 50 yuanes por kilómetro-núcleo en febrero de 2026. El aumento mensual máximo superó el 75%, duplicando efectivamente los precios en tan solo tres meses.

Desde la perspectiva de las adquisiciones, el aumento simultáneo de los precios en las licitaciones centralizadas dirigidas por las operadoras valida aún más la autenticidad y la sostenibilidad de esta ronda actual de aumentos de precios.

La creciente brecha entre la oferta y la demanda sigue siendo el factor clave que sustenta esta tendencia alcista de los precios. Guotai Haitong Securities afirma que, en el contexto de un importante repunte cíclico en el sector de la fibra óptica, se ha confirmado la tendencia generalizada de aumento de precios en la industria. Tras sufrir una presión a la baja en la primera mitad del año pasado, los precios de la fibra óptica suelta repuntaron en la segunda mitad; esta recuperación fue impulsada por un aumento significativo de la demanda internacional de fibra G.657.A2, lo que provocó un cambio en la capacidad de producción. A medida que la capacidad se desvió de la fibra G.652.D —lo que resultó en una menor oferta y plazos de entrega cada vez más largos—, los precios de la fibra suelta han continuado su trayectoria ascendente en los últimos tiempos.

**Una tendencia que continuará durante algún tiempo**

El actual aumento sostenido de los precios de la fibra óptica no es simplemente una fluctuación transitoria del mercado impulsada por la especulación a corto plazo; más bien, es el resultado de la interacción de múltiples factores, incluido un desajuste entre la oferta y la demanda, estructuras de costos rígidas y una optimización del panorama de la industria.

Entre estos factores, el crecimiento explosivo de la demanda —junto con las estrictas limitaciones de la oferta— constituye la causa fundamental. Desde la perspectiva de la demanda, la rápida construcción de infraestructura de computación para IA se ha convertido en el principal motor que impulsa la demanda de fibra óptica.

Con el despliegue a gran escala de la IA generativa y los modelos de lenguaje complejos, el ritmo de construcción de centros de datos de IA hiperescalables sigue acelerándose. Un solo centro de datos de IA hiperescalable consume entre tres y cinco veces más fibra óptica que un centro de datos tradicional; en consecuencia, la demanda de fibra de alta velocidad y baja pérdida —esencial para las interconexiones internas y la transmisión a larga distancia entre clústeres— está experimentando un crecimiento exponencial.

Los ciclos anteriores de fibra óptica solían estar impulsados ​​por la expansión de la banda ancha o el despliegue de estaciones base 5G por parte de los operadores de telecomunicaciones; esfuerzos dirigidos fundamentalmente a resolver el problema básico de la conectividad. Sin embargo, el ciclo actual está impulsado por la necesidad de soportar las demandas de computación de alta frecuencia de los grandes modelos de IA, específicamente, para abordar el desafío de "transportar la potencia de cálculo". Este cambio en la demanda, que se desplaza desde la capa de acceso del usuario final hacia las salas de equipos centrales y las interconexiones de centros de datos (DCI), ha alterado fundamentalmente los requisitos para las fibras ópticas especiales de alto rendimiento y baja pérdida.

Al mismo tiempo, el continuo avance de la cobertura 5G y el despliegue de vanguardia de las redes 6G también están impulsando de forma constante la demanda de fibra óptica. La demanda de un mayor número de núcleos de fibra en las redes fronthaul y midhaul de las estaciones base 5G ha aumentado significativamente; además, iniciativas como la revitalización rural y el desarrollo de "ciudades gigabit" están impulsando la actualización de las redes de fibra hasta el hogar (FTTH) a velocidades de 10 gigabits, lo que garantiza un crecimiento sólido y constante de la demanda en el sector de las telecomunicaciones tradicionales.

Además, el rápido desarrollo de nuevos escenarios de aplicación, como el Internet industrial, la fibra óptica para el sector automotriz y las comunicaciones aeroespaciales, ha ampliado aún más el potencial de crecimiento incremental de la demanda de fibra óptica. Esta evolución ha transformado la estructura de la demanda del sector: dejando atrás la dependencia exclusiva de la adquisición centralizada por parte de los operadores de telecomunicaciones, se está orientando hacia un panorama de demanda más diversificado y de alta gama.

La característica principal de la actual ola de aumentos de precios de la fibra óptica es que se trata de un incremento estructural, impulsado principalmente por la demanda. La construcción de infraestructuras de computación para IA e iniciativas como el proyecto «Eastern Data, Western Computing» han provocado un aumento explosivo de la demanda de fibras ópticas; al mismo tiempo, la demanda de drones militares FPV de fibra óptica también ha crecido significativamente. Sin embargo, en el lado de la oferta, las limitaciones en la capacidad de producción de preformas de fibra óptica (varillas preformadas) han dificultado una respuesta rápida a este aumento. Este desajuste entre la oferta y la demanda ha dado lugar a un fuerte incremento de precios a corto plazo. A diferencia de casos anteriores —en los que los aumentos de precios se debían principalmente a la adquisición centralizada por parte de operadores de telecomunicaciones y otras fuentes tradicionales de demanda, y donde los ciclos de fluctuación de precios eran relativamente cortos—, el repunte actual está dominado por la IA y otros sectores emergentes. Representa un cambio estructural a largo plazo que se produce en medio de una importante transformación de la industria; el crecimiento de la demanda se caracteriza tanto por su sostenibilidad como por su escala, en lugar de ser simplemente producto de la especulación a corto plazo.

El principal factor que impulsa esta ronda de aumentos de precios es el cuello de botella en la capacidad de producción de preformas de fibra óptica. Dentro de la cadena de valor de la industria de la fibra óptica, las preformas determinan el límite superior de la oferta; este segmento se caracteriza por altas barreras tecnológicas, largos ciclos de expansión de capacidad y requisitos de capital sustanciales, lo que dificulta que la oferta siga el ritmo del crecimiento de la demanda. De cara al futuro, si la capacidad de producción de preformas se desbloquea gradualmente mediante la implementación de nuevos equipos y avances tecnológicos, es probable que el desequilibrio entre la oferta y la demanda se atenúe y los precios de la fibra óptica vuelvan gradualmente a un rango razonable. Sin embargo, si el desarrollo de la IA y otros sectores supera las expectativas —impulsando un crecimiento sustancial y continuo de la demanda— mientras que la expansión de la capacidad de producción de preformas no alcanza las proyecciones, los precios podrían mantenerse en niveles elevados o continuar con una tendencia alcista en medio de fluctuaciones.

En el proceso de producción de fibra óptica, la preforma (varilla preformada) constituye la etapa central. Representa entre el 60 % y el 70 % del coste total de producción y es el segmento con mayores barreras tecnológicas y mayores requisitos de inversión de capital. Además, el ciclo de construcción de una sola línea de producción de preformas es extenso, generalmente de 18 a 24 meses, un proceso prolongado que abarca desde la aprobación del proyecto, la adquisición de equipos, la instalación y la puesta en marcha, hasta el aumento final de la capacidad de producción.

Entre 2019 y 2024, la industria de la fibra óptica se vio inmersa en una prolongada guerra de precios que erosionó gravemente los márgenes de beneficio de las empresas. En consecuencia, la mayoría de las compañías optaron por reducir sus gastos de capital, lo que se tradujo en un aumento extremadamente limitado de la capacidad de producción de preformas durante este periodo.

Sin embargo, los expertos del sector creen que este inusual aumento en los precios de la fibra óptica difícilmente disminuirá en un futuro próximo.

El creciente costo de las fibras ópticas refleja la escasez del material fundamental que sustenta la economía digital. Si bien esta presión de costos podría eventualmente repercutir en los operadores de telecomunicaciones, es más probable que se absorba dentro del costo total asociado con el desarrollo de infraestructura de IA. Mientras la carrera global por la potencia de cálculo de IA continúe sin cesar, esta escasez estructural, que tiene su origen en las actualizaciones tecnológicas, no se puede resolver fácilmente a corto plazo simplemente aumentando la capacidad de producción existente. La demanda crítica de los centros de computación inteligentes para una transmisión de ancho de banda ultra alto y baja latencia los ha posicionado como el motor principal que impulsa el crecimiento de la demanda de fibra óptica, transformando así fundamentalmente la dinámica de la demanda de la industria de la fibra. En comparación con los centros de datos tradicionales, los requisitos de fibra óptica de un solo centro de computación inteligente pueden ser varias veces, o incluso más de diez veces, mayores; un clúster de GPU típico compuesto por 10 000 tarjetas, por ejemplo, requiere decenas de miles de kilómetros de núcleo de fibra solo para las interconexiones internas de los servidores. Se prevé que la proporción de la demanda de fibra óptica atribuible a los escenarios intra-centro de datos y DCI (interconexión de centros de datos) impulsados ​​por IA aumente de menos deDel 5% en 2024 al 35% en 2027.